Горячая линия бесплатной юридической помощи:
Москва и область:
Москва И МО:
+7(499) 110-93-68 (бесплатно)
Санкт-Петербург и область:
СПб и Лен.область:
Регионы (вся Россия, добавочный обязательно):
8 (800) 500-27-29 (доб. 565, бесплатно)
Правовые документы
Назад

Коэффициент текущей ликвидности должен быть не ниже

Опубликовано: 09.06.2020
Время на чтение: 39 мин
0
9

Коэффициент текущей ликвидности. Общая информация

Коэффициент текущей (или общей) ликвидности (k) – финансовая величина, показывающая отношение текущих активов к текущим пассивам, или же – краткосрочным обязательствам, которая составляется на основании информации бухгалтерского баланса. Это также показатель способности погашения краткосрочных кредитов с помощью оборотных средств. Чем k выше, тем компания платежеспособнее. Его понижение говорит о том, что активы в срочном порядке уже не реализовываются. Общая формула:

  • k = (оборотные активы) : (текущие обязательства).

Оборотные активы:

  • денежные средства (в т. ч. электронные деньги) в кассе, на расчетных счетах банков;
  • дебиторские долги резерв для возмещения безнадежной задолженности;
  • вложения в ценные бумаги;
  • материальные ценности и продукция для продажи.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafetyru

Текущие обязательства:

  • кредиты сроком до одного года;
  • неоплаченные обязательства перед поставщиками, казной.
  • иные ссуды.

Формула вычета по активам и пассивам:

  1. k = (Ал Аб Ам) : (Пс Пк), где
    • Ал – Активы ликвидные;
    • Аб – быстрореализуемые;
    • Ам – медленно реализующиеся;
    • Пс – Пассивы срочных обязательств;
    • Пк – краткосрочные.

Коэффициент текущей ликвидности должен быть не ниже

Формула по балансу:

  • k = (с. 1200 с. 1170) : (с. 1500 – с. 1530) – с. 1540).

Данная величина выполняет следующие задачи:

  • показатель наличия возможности рассчитаться по своим обязательствам на протяжении текущего производственного цикла;
  • «лакмусовая бумажка» платежеспособности компании, ее возможности покрыть все кредиты имеющимися в наличии суммами;
  • показатель эффективности, как отдельного операционного периода, так и выбранного направления оборота продукции;
  • важная информация для инвесторов;
  • необходимые для формулы данного k составляющие используются и при расчете оборотного капитала.
Коэффициент текущей ликвидности должен быть не ниже ★ Книга-бестселлер "Бухучет с нуля" для чайников (пойми как вести бухгалтерский учет за 72 часа)
куплено {amp}gt; 8000 книг

Что такое показатель текущей ликвидности?

Общим правилом может стать то, что чем ниже показатель оборачиваемости оборотных средств, тем более высоким должен быть для предприятия нормативный коэффициент покрытия.

Сроки исполнения обязательств, формирующих знаменатель формулы расчёта общего коэффициента покрытия долгов, как правило, чётко обозначены в соответствующих договорах, заключенных предприятием.

Наибольшей проблемой при расчёте коэффициента текущей ликвидности является неопределённость реальных сроков реализации некоторых активов, формирующих строку 1200 баланса.

Особенно это касается таких позиций как «материалы», «готовая продукция» и «незавершенное производство».

Значительное влияние на оценку запасов оказывает учётная политика (использование средних цен или метода ФИФО).

Структура капитала организации, то есть соотношение разных видов активов и пассивов, является определяющим показателем устойчивости финансового положения организации. Активы и пассивы делятся на долгосрочные и краткосрочные, а пассивы (источники средств организации) еще и на собственные и заемные. Именно соотношение между этими показателями во многом определяет финансовое состояние организации.

Рассмотрим структуру капитала ООО "Комфорт" на 31.12.2018.

Собственный капитал организации на 31 декабря 2018 г. равен 40 442 тыс. руб., или 5% от всего капитала.

Минимально допустимая доля собственного капитала зависит от структуры активов организации, соотношения внеоборотных и оборотных активов. Чем выше доля внеоборотных активов, чем больше необходимо для работы машин, оборудования, помещений (т.е. чем более фондоемкое производство), тем больше должна быть доля собственного капитала.

Учитывая типичную для отрасли "Производство мебели" структуру активов, нормальной является доля собственного капитала не менее 45% (желательно – 55%). Для ООО "Комфорт" оптимальная доля собственного капитала, рассчитанная по данным бухгалтерского баланса по состоянию на 31.12.2018 составляет 45%, минимальная – 40%. При текущей структуре активов организации именно на эти проценты следует ориентировать при принятии финансовых решений.

Пояснение: Оптимальная доля собственного капитала получена таким образом, чтобы коэффициент обеспеченности собственными средствами (утвержден распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.09.1994 г. N 56-р), соответствовал норме, но не менее 45% от всего капитала. Минимальная рекомендуемая доля – процент, при котором собственный капитал покрывает 90% балансовой стоимости внеоборотных активов, но не менее 40% от всего капитала. Кроме оптимальной и минимальной доли собственного капитала, существует предел, сверх которого доля собственного капитала считается излишней, сдерживающей развитие фирмы. По общему правилу эта предельная доля собственного капитала составляет 70% (для предприятий фондоемких отраслей предел может быть выше). Превышение этого предела говорит не только о высокой финансовой независимости, но и о неиспользованной возможности привлечь заемные средства для повышения отдачи на вложенный собственниками капитал.

Сейчас доля собственного капитала организации на 35% меньше минимально приемлемой величины.

а) Переоценка основных средств в сторону увеличения их балансовой (остаточной) стоимости. К сожалению, соотношение дефицита собственных средств (302 836 тыс. руб.) и остаточной стоимости основных средств на 31.12.2018 (22 460 тыс. руб.) не позволит в полной мере использовать этот вариант.

б) Увеличение уставного капитала.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcreatorsru

в) Взнос учредителей в имущество общества (без изменения уставного капитала). Этот вариант не предполагает возвратности вложенных средств, в отличие от кредита или займа. Согласно пп. 3.4 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ средства, внесенные участником или акционером для увеличения чистых активов, не облагаются налогом на прибыль.

У организации не только имеются проблемы с собственным капиталом, но и наблюдается недостаточная текущая ликвидность активов (не хватает денежных средств и активов, которые можно быстро конвертировать в денежные средства).

Структура активов и пассивов организации, то есть бухгалтерского баланса, во многом определяет её платежеспособность. Оценка платежеспособности осуществляется инвесторами на основе ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. В этой части показателями качества структуры активов и обязательств выступают коэффициенты ликвидности. Какова ситуация с ликвидностью активов у ООО "Комфорт"?

Основным показателем ликвидности считается коэффициент текущей ликвидности – соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы = 1,72
Краткосрочные обязательства

Значение коэффициента текущей ликвидности на 31 декабря 2018 г. равное 1,72 – тревожный для инвесторов и прочих кредиторов факт. Это значит, что оборотные активы организации в недостаточной степени покрывают краткосрочные обязательства. В российской практике нормальным считается значение в диапазоне 2-2,5.

а) Снизить величину краткосрочных обязательств (в данном случае на 69 389 тыс. руб.). Снизить краткосрочные обязательства можно, переведя их часть в долгосрочные обязательства, т.е. привлекая кредиты и займы на долгосрочной основе.

б) Увеличить долю ликвидных (оборотных) активов за счет снижения доли внеоборотных активов. В случае с ООО "Комфорт" этот вариант не подходит, так как нынешняя доля внеоборотных активов (3%) и так не значительная.

Кроме того, повысить ликвидность (платежеспособность) организации можно через ускорение оборачиваемости активов. Оборачиваемость активов во многом зависит от производственного цикла. Сокращение цикла позволяет менее ликвидным активам (запасам) быстрее превращаться в высоколиквидные активы (дебиторскую задолженность, денежные средства).

Это повышает способность организации рассчитываться по своим обязательствам. Повысить оборачиваемость позволяет не только ускорение самого производственного процесса (или процесса выполнения работ и оказания услуг), но и ужесточение платежной дисциплины покупателей, снижение периода взыскания дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности – это самый общий показатель ликвидности активов. Для проверки платежеспособности на более короткий период рассчитывают коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Предлагаем ознакомиться  Доверенность в суд должна быть нотариально заверена

Коэффициент быстрой ликвидности показывает достаточность ликвидных активов (краткосрочной дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств) в сравнении с краткосрочными обязательствами. То есть, если коэффициент текущей ликвидности рассчитывался с использованием всех оборотных активов, то здесь из них исключаются наименее ликвидные – запасы.

Коэффициент быстрой ликвидности = (Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства)
Краткосрочные обязательства

В отличие от коэффициента быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности измеряет достаточность наиболее ликвидных активов – краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства)
Краткосрочные обязательства

Показатели быстрой и абсолютной ликвидности призваны сигнализировать о риске утраты платежеспособности уже в краткосрочном периоде. Наличие достаточного остатка денежных средств является необходимым условием для нормального ведения текущих расчетов с поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом.

Коэффициент ликвидности Значение показателя у ООО "Комфорт" по состоянию на 31.12.2018 Рекомендуемое (нормальное) значение, не менее
Быстрая ликвидность 1,24 0,9
Абсолютная ликвидность 0,22 0,2

Как видно из таблицы, и коэффициент быстрой ликвидности, и коэффициент абсолютной ликвидности укладываются в норму. То есть организация имеет достаточно ликвидных активов для бесперебойных текущих расчетов с кредиторами.

Как должен измениться бухгалтерский баланс ООО "Комфорт", чтобы основные финансовые показатели (коэффициенты автономии, обеспеченности собственными оборотными средства и ликвидности) имели значения не ниже допустимых? Необходимые корректировки приведены ниже в таблице.

Актив Сумма на 31.12.2018 г., тыс. руб. Отклонение
(норм. – факт.)
% от Баланса
фактическая соответствующая
норме
тыс. руб. % факт. норм.
I. Внеоборотные активы* 22 482 22 482 3 3
в том числе:
Основные средства
22 460 22 460 3 3
II. Оборотные активы 835 714 835 714 97 97
из них:
Запасы
229 068 229 068 27 27
Краткосрочная дебиторская задолженность 495 920 495 920 58 58
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 109 293 109 293 13 13
НДС к вычету, прочие оборотные активы 1 433 1 433 {amp}lt;1 {amp}lt;1
БАЛАНС 858 196 858 196 100 100
Пассив  
III. Собственный капитал организации** 40 442 386 188 345 746 9,5 раза 5 45
в том числе:
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
40 432 386 178 345 746 9,6 раза 5 45
IV. Долгосрочные обязательства 330 508 54 151 -276 357 -83,6 38 6
в том числе:
Займы и кредиты
328 225 51 868 -276 357 -84,2 38 6
V. Краткосрочные обязательства 487 246 417 857 -69 389 -14,2 57 49
в том числе:
Займы и кредиты
16 299 13 978 -2 321 -14,2 2 2
БАЛАНС 858 196 858 196 100 100

* Включая дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, отнесенную в российской бухгалтерской отчетности к оборотным активам. Поскольку это противоречит мировой практике (МСФО), понятию оборотного актива и может исказить результаты анализа, для целей финансового анализа данные активы рассматриваются как внеоборотные.
** Включая "Доходы будущих периодов", которые в Бухгалтерском балансе отражаются в составе краткосрочных обязательств, однако являются частью собственного капитала (чистых активов) организации, что подтверждается официальным порядком расчета чистых активов.

Рассчитывая представленные в таблице отклонения, мы исходили из имеющейся на конец анализируемого периода структуры активов, соотношения их оборотной и внеоборотной частей. Применив нормативы достаточности собственных средств и ликвидности, мы рассчитали отклонение в структуре капитала (пассиве баланса), а также в оборотных активах. При этом сохранился фактический итог баланса на 31.12.2018. То есть, имея приведенный выше баланс, организация показала бы хорошие значения ключевых финансовых коэффициентов: коэффициента автономии, коэффициентов текущей, быстрой и абсолютной ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

Как вычислять коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности =текущие (оборотные) активы /текущие (краткосрочные) обязательства

Обратите внимание, что «текущий» в финансовом выражении означает период менее одного года.

Таким образом, ваши текущие активы - это то, что вы можете конвертировать в деньги в течение года.

К таким активам относятся денежные средства (наличные и безналичные) и краткосрочные инвестиции. Они также могут включать в себя вашу дебиторскую задолженность, складские запасы и начисления, в зависимости от особенностей вашего бизнеса.

Например, может показаться, что дебиторскую задолженность нельзя быстро ликвидировать, однако есть третьи стороны, которые готовы покупать дебиторскую задолженность в определенных секторах бизнеса. Это называется «факторинг» ('factoring').

Сможете ли вы быстро ликвидировать товарные запасы, также зависит от отрасли. Например, компании Goodyear будет сложно быстро продать резину на миллионы долларов.

Ваши краткосрочные обязательства - это те обязательства, которые вы планируете урегулировать в следующем году. Одно из самых больших обязательств в отчете о прибылях и убытках - это начисленные расходы . Т.е., это суммы, которые вы должны (поставщикам, персоналу и т.д.), но по которым еще не наступил срок погашения.

Одной из самых больших статей этих расходов является начисленная заработная плата и отпускные. Вы должны сотрудниками за отработанное время, но они никогда не выставляют счета вашей компании, поэтому эти начисления не попадают в кредиторскую задолженность.

Вот пример того, как выполняется расчет.

2750 д.е. / 1174 д.е. = 2.34

(Обратите внимание, что отношение обычно не выражается в процентах)

Как и в случае с отношением долга к собственному капиталу, вы хотите, чтобы ваш показатель текущей ликвидности находился в разумном диапазоне, но при этом он должен всегда быть выше 1.0 с безопасным запасом.

Если текущая ликвидность меньше 1, то в течение следующего года у вас не будет денег, если вы не сможете быстро найти способ добыть их.

Но соотношение также может быть и слишком высоким. Коэффициент текущей ликвидности как для Google, так и для Apple, что называется, «пробил потолок».

https://www.youtube.com/watch?v=ytpressru

В такой ситуации вам остается только выплачивать хорошие дивиденды или выкупать акции у ваших инвесторов.

Коэффициент срочной ликвидности =[текущие (оборотные) активы -запасы] /текущие (краткосрочные) обязательства

Обратите внимание, что показатель быстрой ликвидности совпадает с показателем текущей ликвидности, за исключением запасов.

Почему? Как обсуждалось выше, товарные обычно сложно продать, поэтому, когда вы их вычитаете, все остальное - это или деньги или то, что легко превращается деньги.

Таким образом, это соотношение покажет вам, сможет ли компания с легкостью погасить краткосрочный долг, не продавая свои товарные запасы.

Кредиторы и поставщики, работающие с предприятиями, у которых есть много оборотных активов, связанных с запасами,  будут смотреть в первую очередь на коэффициент срочной ликвидности. Однако большинство финансистов будут все же рассматривать оба показателя в совокупности, часто сравнивая их.

Первый показатель (текущей ликвидности) обычно применяют при рассмотрении вопроса о том, следует ли инвестировать в бизнес, поскольку он наглядно демонстрирует, насколько платежеспособна компания.

Банкиры уделяют пристальное внимание этому коэффициенту и, как и другие коэффициенты, могут даже включать в кредитное соглашение пороговые значения коэффициента текущей ликвидности, обязывая заемщиков поддерживать их.

Предлагаем ознакомиться  Надбавка к пенсии за детей, рожденных до 1991 года

Руководство компании может и не отслеживает текущую и быструю ликвидность каждый день, но способно оказать на эти показатели большое влияние.

Многие краткосрочные обязательства затрагивают или зависят от конкретных сотрудников компании. К таким обязательствам относятся кредиторская задолженность, начисленные отпуска, доходы будущих периодов, запасы и дебиторская задолженность.

Поэтому, если ваша работа включает управление любыми из этих активов или обязательств, вы должны знать, как ваши действия и решения могут повлиять на показатели ликвидности компании. Даже, например, если вы позволите сотрудникам своего отдела взять дополнительный отпуск, это может повлиять на эти показатели.

Коэффициент текущей ликвидности должен быть не ниже

Коэффициенты ликвидности могут быть полезны для людей, не входящих в вашу компанию, но хотят вести бизнес с вами. Потенциальные партнеры могут использовать их, чтобы понять, насколько вы компетентны. Поставщиков интересует, сможет ли вы оплачивать свои счета, и клиенты хотят выяснить, как долго они будут иметь возможность вести с вами дела, если они полагаются на ваш продукт или услугу.

Конечно, частные компании не рекламируют свои коэффициенты текущей или срочной ликвидности, поэтому эта информация обычно не общедоступна. Получите ли вы эту информацию о компании или потенциальном партнере, зависит от того, какое у вас есть рычаги.

Норма коэффициента текущей ликвидности и отклонения от нее

Низкий Норма Высокий
{amp}lt; 1,5 1,5 -2,5 {amp}gt; 2,5
Трудности в выполнении обязательств – следствием должно быть закрытие кредиторского долга и снижение оборотных активов, т. к. компания не сможет в этот момент оплатить свои обязательства. Однако такая бюджетная нестабильность не всегда ведет к банкротству компании Иллюстрирует сколько на рубль текущих обязательств приходится рублей настоящих активов. Теоретически такое предприятие сможет в любой момент ответить по своим обязательствам своевременно Оборотные ценности и товары используются не на должном уровне – доступность краткосрочных кредитов должна быть расширена

Какие ошибки делают люди при использовании коэффициента текущей ликвидности?

Он тесно связан с коэффициентом срочной ликвидности ('Quick Ratio'), который в западной практике часто называют 'Acid Test' (т.е. «кислотным тестом»), потому что финансисты используют его, чтобы понять: «если бы все стало по-настоящему скверно, смогли бы мы остаться на плаву?»

Это относительно простые вычисления. Сложность заключается в том, чтобы решить, что включить в составляющие формулу числа.

Есть много различных способов определить оборотные активы и краткосрочные обязательства и столько же способов, чтобы «подчистить» эти цифры так, как вам нужно.

Поэтому, если вы аутсайдер по отношению к компании, то получая от нее информацию, вы никогда не узнаете, говорят ли они полную правду. На самом деле, вы часто не знаете, на что вы смотрите.

Рисунок 3. Формула DuPont (ROE).

Когда вы смотрите на финансовую отчетность, вы полагаетесь на компетентность и честность команды специалистов, которая ее подготовила. Поэтому показатели разных компаний можно сопоставлять только с определенной долей уверенности в том, что это хорошо управляемые компании.

Таким образом, мы рассматриваем эти соотношения первыми.

В отличие от бухгалтерского баланса, раскрывающего перед пользователем структуру капитала, устойчивость и платежеспособность организации, "Отчет о финансовых результатах" позволяет оценить финансовые результаты деятельности организации. При этом абсолютные величины, то есть содержащиеся в отчете цифры, не дают полного представления о том, насколько хорошо или плохо отработала организация в отчетном периоде.

Рентабельность активов (ROA) = Чистая прибыль (убыток) = 0,135
Активы
Рентабельность собственного капитала (ROE)   = Чистая прибыль (убыток) = 1,17
Собственный капитал

При расчете указанных коэффициентов следует учесть, что в знаменателе дроби корректней брать активы и собственный капитал не на конец анализируемого периода, а в среднем за период, за который берем финансовый результат (т.е. значение на начало периода плюс значение на конец периода разделить на 2).

Показатель Фактическое значение показателя за 2018 год, % Рекомендуемое минимальное значение,  %
Рентабельность собственного капитала 117 10 *
Рентабельность активов 13,5 0,5 **

* Больший из двух показателей: инфляции (5%) и альтернативной доходности (10%).** Рассчитано как рекомендуемая рентабельность собственного капитала, умноженная на долю собственного капитала (коэффициент автономии).

Чистая прибыль организации за 2018 год составила 105 491 тыс. руб.

С одной стороны, это хороший показатель – рентабельность собственного капитала ООО "Комфорт" (117%) превысила доходность от возможного альтернативного вложения средств собственников (10%). С другой стороны, высокая рентабельность собственного капитала во много вызвана его малой долей в общем капитале организации (5%).

ICR = EBIT = 7,74
Проценты к уплате

Коэффициент текущей ликвидности должен быть не ниже

В мировой практике считается, что критическое значение коэффициента – менее 1,5. ООО "Комфорт" за 2018 год понесла расходов в виде процентов 19 853 тыс. руб. Коэффициент покрытия процентов составляет 7,74. Однако в Отчете о финансовых результатах проценты к уплате не включают те начисленные проценты по кредитам и займам, которые использованы для приобретения инвестиционных активов (строительство и покупка основных средств и прочих внеоборотных активов). Если такие расходы имели место, то фактическая долговая нагрузка может оказаться больше, чем показывает коэффициент покрытия процентов.

Показатель 2014 год 2015 год 2016 год
Оборотные средства 49 783 40 073 55 807
Краткосрочные займы 86 888 112 867 117 723

Используя общую формулу:

  • k (2014) = 49 783/ 86 888 = 0, 00001151;
  • k (2015) = 40 073/112 867 = 0, 00000886;
  • k (2016) = 55 807/117 723 = 0, 4740535.
2013 2014 2015 2016 2017
Сельское хозяйство 1,7644 1,7437 1,7678 1,7651 1,862
Строительство 1,327 1,2474 1,2069 1,251 1,243
Нефтегазовая отрасль 1,8771 1,7718 1,8343 1,7849 2,3887
Торговые предприятия 1,6426 1,6931 1,658 1,7146 1,6006
Промышленность

(металлургия)

1,5689 1,5572 1,5297 1,592 1,5261
Малый бизнес

(гостиничный, ресторанный сервис)

1,4887 1,1795 1,2726 1,5998 1,2305
Общие показатели по стране 1,7143 1,6764 1,5012 1,5389 1,4903

Коэффициент текущей ликвидности – одна из величин, позволяющих высчитать положение дел фирмы в будущем – банкротство или благополучная деятельность. При расчетах нередко используют формулу Эдварда Мальтона:

  1. В = – 0,3877 – 1,0736 х kл 0,0579 х kн. (kл – коэффициент текущей ликвидности, kн – концентрация наемных средств):
  • В {amp}gt; 0 – вероятность банкротства мала;
  • В = 0 – 50/50;
  • В {amp}lt; 0 – чем выше величина, тем вероятнее разорение.

Преимущество формулы в ее простоте. Однако она не адаптирована под российский бизнес, т. к. создавалась на примере отчетности зарубежных стран, поэтому есть вероятность ошибки прогноза. Более точной формулой является так называемая четырехфазная, но уже с иными составляющими:

  1. В = (8,38 х А1) А2 (0,054 х А3) (0,63 х А4), где
  • А1 – оборотные средства/актив;
  • А2 – чистый доход/свой бюджет;
  • А3 – прибыль от продажи продукции/актив;
  • А4 – чистая выручка/интегральные расходы.
  • неправильной финансовой политике компании и распределении средств;
  • перенасыщенности обязательствами перед кредиторами;
  • большом объеме нереализованной продукции;
  • о чрезмерных инвестициях;
  • наличии большого количества долгов, непогашенных перед компанией.
  • вероятной близости банкротства.
  1. Модель Селезневой-Ионовой. Методика направлена на сравнение фактических показателей с нормативом, обнаружение прибыльности активов с точки зрения их чистого дохода, а также общую оценку управления компанией.
  2. Модель Сайфуллина-Кадыкова. Схожа с предыдущей, может быть верна для анализа финансового статуса компаний различных отраслей и величины. Также рассчитывается успешность продаж и оборота собственного бюджета.
  3. Модель Постюшкова. Подходит для оценки прогнозирования разорения предприятия с дальностью предсказания состояния до полугода.
Предлагаем ознакомиться  План земельного участка по кадастровому номеру с размерами: как посмотреть ситуационную схему границ онлайн в РосРеестре?

Балансовый отчет: показатели платежеспособности и ликвидности.

Способ Действия Плюсы Минусы
Повышение доходности основной деятельности, удержание большей части доходов в своем распоряжении Урезание размера дивидендов

Сокращение финансирования непроизводственных целей

Быстрое приведение k в область нормы Негативное влияние на имидж компании, доверие учредителей, акционеров
Сокращение числа проектов, источник финансирования которых – краткосрочный капитал Уменьшение величины вложений в инвестирование строительства, реконструкции, закупку дорогостоящего оборудования Предприятие перестает вкладывать суммы, превышающие его финансовые возможности Отражение на уровне соответствия мировым стандартам по оснащению и условиям производства и иной деятельности
Ограничение финансирования за счет коротких кредитов Использование краткосрочного долга только для пополнения оборотных средств, для покрытия остальных статей расхода используется многогодовой кредит Инвестирование долгосрочных программ ведется за счет долгосрочного кредита и за счет текущего дохода Появление новых кредитных обязательств
Изменения принципов управления капиталом Программы повышения эффективности управления оборотным капиталом Всеобщая модернизация методики ведения бизнеса Подходит только для компаний, чье увеличение оборотных сумм связано финансированием за счет коротких кредитов
Реструктуризация задолженности перед кредиторами Взаимозачет и последующее списание в виде невостребованной суммы Избавление от непосильного долга Сложный, подрывающий доверие процесс

Сравнение с другими коэффициентами ликвидности

k абсолютной ликвидности k общей ликвидности

(текущей)

k быстрой ликвидности
Сущность Анализирует ликвидность, вычисляя k между общим бюджетом компании, его эквивалентом и текущими кредитами Возможность погасить кратковременный долг за счет оборотных средств Способность погасить кредит при помощи своих самых быстро обналичивающихся активов, например, при внезапных трудностях реализации товаров компании. Показатель устойчивости финансового статуса
Особенности Кредитная характеристика компании. Не берет в расчет долги дебиторов, запасы товаров и нереализованной продукции – только денежные активы, доступные в данный момент. Оценивает текущую возможность ответа по своим кредитам Общая информация о платежеспособности, в т. ч. ее оценка за один производственный период. Данные о способности обналичивать свою продукцию. Показатели для ее расчета можно использовать в формуле, вычитающей оборотный капитал В чем-то схож с вычетом k общей ликвидности, но смещает акцент на более узкую область, исключая производственные запасы – самую медленную по ликвидности часть активов.

В оценке платежеспособности метод более консервативен и осторожен

Формула расчета K= ((денежные активы) (краткосрочные вложения)) : (короткие кредиты) K = (текущие активы) : (текущие кредиты) K = ((денежные активы) (краткосрочные вложения) (долги дебиторов)) : (текущие краткосрочные обязательства)
Значения нормы {amp}lt;0,2 – неимение возможности ответить по обязательствам при помощи только оборотных средств;

0,2 – 0,5 – нормальная платежеспособность;

{amp}gt;0,5 – невостребованные денежные активы в банках,

нерациональные вложения

{amp}lt;1,5 – трудности в покрытии долгов;

1,5-2,5 – платежеспособность в норме;

{amp}gt;2,5 – нерациональное распределение активов, ущемление в финансировании каких-либо отраслей

0,7-1 – норма, взятые и предоставленные компанией кредиты примерно равнозначны.

Ниже 0,7 – есть вероятность возникновения недостатка ликвидных величин.

Более 1: стремление компании предоставлять кредиты дебиторам в большем количестве, нежели приобретение таких обязательств для себя

Применение Расчет необходим для будущих поставщиков, которые требуют оплату с использованием срочных кредитов Показатели этого k в большей мере интересуют инвесторов Широкий диапазон:

для руководителей – оценка финансовой деятельности компании;

для кредиторов – проверка финансовой устойчивости предприятия, связанных с ней рисков;

для инвесторов – прогноз отдачи от вложений

Введение.

Завершая сложный процесс, который начался несколько десятилетий назад (см. далее), в 2016 году Совет по стандартам финансового учета (FASB) и Совет по международным стандартам финансовой отчетности (IASB) завершили обновление своих стандартов учета аренды. Новые стандарты для учета аренды действуют для публичных компаний с 1 января 2019 года. В первом квартале 2019 года стали видны ранее невидимые рычаги операций по аренде, которые меняют структуру баланса многих компаний.

Когда в 2006 году эти два разработчика стандартов вступили на путь сближения, они намеревались выпустить единый стандарт, который удовлетворил бы потребности всех участников процесса. Однако, по мере того, как продолжалась разработка, обе комиссии обнаружили, что единый стандарт остается недостижимой целью.

https://www.youtube.com/watch?v=ytdevru

Основное различие между этими двумя стандартами заключается в том, как они регулируют бухгалтерский учет у арендатора. В соответствии с обновлением стандартов бухгалтерского учета US GAAP (ASU) 2016-02, Аренда (Topic 842) разрешает два различных вида аренды: финансовая аренда и операционная аренда.

В соответствии с МСФО (IFRS) 16 «Аренда», модель учета арендатора требует, чтобы все договоры аренды рассматривались как финансовая аренда.

Поскольку US GAAP допускает два различных подхода для арендаторов, в соответствии с существующими требованиями, мы сначала опишем учет аренды по US GAAP, а затем рассмотрим разницу между US GAAP и IFRS.

Инвесторам необходимо помнить, что они должны учитывать различия по US GAAP и IFRS при сравнении компаний США с компаниями, зарегистрированными в юрисдикциях МСФО.

Коэффициент текущей ликвидности: актуальные вопросы

Вопрос №1: По каким данным можно высчитать коэффициент?

Ответ: Вся информация берется из годового финансового отчета компании, бухгалтерских документов.

Вопрос №2: Стоит ли ориентироваться на общероссийские нормы коэффициента текущей ликвидности?

Ответ: Только для владения информацией. У каждой отрасли в зависимости от субъекта РФ, где она функционирует, показатели k сильно разняться.

{F1 brl 1300 brr } {F1 brl 1531 brr }

Вопрос №3: Для кого в первую очередь нужно рассчитывать k общей ликвидности?

Ответ: Этой информацией полезно владеть руководителю предприятия, также она может быть потребована вашими кредиторами и инвесторами.

Вопрос №4: Если рассчитанный мной показатель коэффициента высок – больше двух, значит, мой бизнес движется в правильном направлении?

Ответ: К сожалению, это не так. Высокие показатели свидетельствуют о том, что оборотный капитал фактически не работает.

Вопрос №5: Может ли показатель текущей ликвидности быть отрицательным?

Ответ: Нет, этого не предполагает даже его формула. Может быть, отрицательная динамика или отрицательный результат – меньше 1,5.

https://www.youtube.com/watch?v=upload

Читайте более подробно Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула расчета по балансу. Норматив

, , , , ,
Поделиться
Похожие записи
Комментарии:
Комментариев еще нет. Будь первым!
Имя
Укажите своё имя и фамилию
E-mail
Без СПАМа, обещаем
Текст сообщения
Adblock detector