Горячая линия бесплатной юридической помощи:
Москва и область:
Москва И МО:
+7(499) 110-93-68 (бесплатно)
Санкт-Петербург и область:
СПб и Лен.область:
Регионы (вся Россия, добавочный обязательно):
8 (800) 500-27-29 (доб. 565, бесплатно)
Правовые документы
Назад

Коэффициент сохранности собственного капитала

Опубликовано: 14.06.2020
Время на чтение: 9 мин
0
7

Коэффициент финансовой устойчивости (формула по балансу)

Позволяющая вычислить коэффициент маневренности собственного капитала формула предполагает использование сведений из бухгалтерского баланса фирмы. Его структура, как известно, определена законодательно. Каждый из основных пунктов баланса имеет четырехзначный код. Для того чтобы вычислить наш коэффициент, понадобятся показатели, которые соответствуют кодам:

  • 1100 (суммарные показатели по разделу «Внеоборотные активы»);
  • 1200 (суммарные показатели по разделу «Оборотные активы»);
  • 1300 (суммарные показатели по разделу «Капитал и резервы»);
  •  1500 (суммарные показатели по разделу «Краткосрочные обязательства»).

1. Вычитаем из числа, соответствующего коду 1200, показатель по коду 1500.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcopyrightru

2. Делим число, получившееся в п. 1, на показатель по коду 1300.

Км = (стр. 1200 – стр. 1500) / стр. 1300.

Анализ финансовой устойчивости проводится с целью выявленияплатежеспособности организации дляобеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции,т.е. способности расплачиваться за свои долги.

При анализе можно воспользоваться относительнымипоказателями, характеризующими финансовую устойчивостьорганизации. Здесь мы же рассмотрим абсолютные показатели,характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент сохранности собственного капитала

1.Наличие собственных оборотных средств(СОС).

СОС = СК — ВА ДО

СДИ = СОС ДО ЦФП

ОВИ = СДИ КЗК

где, СОС — собственные оборотные средства; ЦФП — целевоефинансирование и поступления; СДИ — собственные идолгосрочные заемные источники финансирования запасов.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Формула расчета

Тип финансовой устойчивости определяется исходя из соотношениявеличины запасов и затрат и источников их формирования.

  1. Излишек ( ) или недостаток (-) собственных оборотныхсредств: СОС — Запасы и затраты (ЗЗ).
  2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемныхисточников формирования запасов и затрат: СДИ — ЗЗ.
  3. Излишек (недостаток) общей величины основных источниковформирования запасов и затрат: ОВИ — ЗЗ.

Определение типа финансовой устойчивости организацииосуществляется на основе трехкомпонентного показателя, которыйформируется при помощи трех вышеуказанных. Если по соответствующемупоказателю возникает излишек средств, то в трехкомпонентном показателена его месте проставляется 1, если недостаток, то 0. Существует четыретипа финансовой устойчивости, которые приведены в следующей таблице.

Тип финансового состояния СОС СДИ ОВИ
Абсолютная финансовая устойчивость 1 1 1
Нормальная финансовая устойчивость 1 1
Неустойчивое финансовое положение 1
Критическое финансовое положение

https://www.youtube.com/watch?v=https:accounts.google.comServiceLogin

К абсолютным показателям финансовой устойчивости относятсяследующие показатели:обеспеченности запасов или оборотных активов собственными, заемными ипривлеченными источниками формирования.

Тип финансового состояния Формула Примечание
Абсолютно устойчивое финансовое состояние ВА З {amp}lt; СК Характеризуется полным обеспечениемзапасов собственными оборотными средствами.
Нормально устойчивое финансовое состояние (СК — ВА З) {amp}lt; (СК ДО) Характеризуется обеспечениемзапасов собственнымиоборотными средствами и долгосрочными заемными источниками.
Неустойчивое финансовое состояние (СК ДО — ВА З) = (СК ДО КЗК) Характеризуется обеспечениемзапасов за счетсобственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников икраткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источниковформирования запасов.
Кризисное финансовое состояние (ВА З) {amp}gt; (СК ДО КЗК) Запасы не обеспечиваютсяисточниками их формирования;организация находится на грани банкротства.
где, ВА -внеоборотные активы; З — запасы НДС по приобретенным ценностям; СК -капитал и резервы (собственный капитал); ДО — долгосрочныеобязательства; КЗК — краткосрочные займы и кредиты.

К недостаткам рассматриваемой методики можно отнести:

  1. Является краткосрочным анализом, так как запасы в течениегода могут быть переведены в денежные средства.

  2. Использование для анализа только таких категорий, какзапасы и источники средств для формирования запасов, не позволяетпроизвести полный анализ всех факторов, влияющих на финансовуюустойчивость.

  3. Не включает относительные показатели, что не даетвозможности оценить эффективность деятельности предприятия в целом, атакже дать перспективную оценку.

Основным преимуществом данной методики является полнота обзорафинансового положения компании, что дает наиболее достоверную оценку еефинансовой устойчивости.

Основным преимуществом данной методики является простота ееиспользования. Однако оценку, полученную в ходе проведения данногометода, нельзя назвать достоверной, так как многие существенные факты одеятельности компании не включены.

Предлагаем ознакомиться  Как оформить развод: куда и где подать заявление на развод

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, насколько стабильно положение компании и не грозят ли ей в ближайшем будущем какие-либо финансовые проблемы. По коэффициенту финансовой устойчивости можно судить, сколько у компании долгосрочных и устойчивых источников финансирования хоздеятельности.

Коэффициент сохранности собственного капитала

Коэффициент финансовой устойчивости демонстрирует, насколько активы компании профинансированы за счет надежных и долгосрочных источников. Т. е. показывает долю источников для финансирования своей хоздеятельности, которые компания может привлечь на добровольной основе.

Анализируя коэффициент финансовой устойчивости, формула которого будет приведена чуть ниже, можно сказать, что чем ближе его значение к 1, тем стабильнее положение компании, поскольку доля долговременных источников финансирования гораздо выше, чем краткосрочных. Идеальное значение, равное 1, говорит о том, что компания не привлекает краткосрочные источники финансирования, что, однако, не всегда экономически правильно.

Кфину = (стр. 1300 стр. 1400) / стр. 1700.

Кфину = (Ксоб Обдс) / Побщ,

где: Кфину — коэффициент финустойчивости;

Основные этапы анализа финансовой устойчивости организации. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Ксоб — собственный капитал, включающий имеющиеся резервы;

Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства), срок привлечения которых составляет более 1 года;

Побщ — итого по пассивам (иначе — валюта баланса).

Поскольку значение строки 1700 баланса складывается из суммарных значений строк 1300, 1400 и 1500, а стр. 1500 — это краткосрочные обязательства, можно говорить о том, что коэффициент, приближенный к 1, показывает, насколько мало привлечено компанией краткосрочных займов. Низкая доля краткосрочных заимствований как раз и называется финансовой устойчивостью.

https://www.youtube.com/watch?v=ytdevru

Приемлемое для стабильной хоздеятельности значение коэффициента финансовой устойчивости — в пределах от 0,8 до 0,9. Это и есть нормативное значение.

Значение коэффициента, превышающее 0,9, свидетельствует о финансовой независимости компании. Кроме того, это также говорит о том, что анализируемое предприятие будет оставаться платежеспособным в долгосрочной перспективе.

Обратите внимание! Если значение коэффициента больше 0,95, это может свидетельствовать о том, что компания не использует все доступные возможности для расширения бизнеса, которые могут быть предоставлены за счет «быстрых» источников финансирования. Очень часто такая кредитная политика компании (не привлекать краткосрочные займы) свидетельствует о неэффективном управлении.

Если коэффициент финансовой устойчивости опустился ниже 0,75, это должно послужить для компании очень тревожным сигналом. Такая ситуация может говорить о возникновении риска хронической неплатежеспособности компании, а также ее попадания в финансовую зависимость от кредиторов.

Для оценки зависимости по каждой составляющей активов компании и имуществу в целом используются различные коэффициенты финансовой устойчивости. В зависимости от формул и аналитической составляющей выделяют простые и сложные коэффициенты.

Предлагаем ознакомиться  Выплаты работнику при увольнении в 2020 году

1. К самым простым коэффициентам финансовой устойчивости относятся те, которые определяют степень автономии компании. Они не учитывают структуру активов и обязательств. Самую суть значения автономии (финансовой независимости) отражает коэффициент Кфн, показывающий концентрацию собственного капитала.

Кфн = стр. 1300 / стр. 1600.

Его нормативное значение находится в пределах 0,5–0,7.

Кфинз = (Обдс Обкс – Дуч Дбуд Рпр) / Побщ,

где: Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства);

Обкс — краткосрочные ссуды и обязательства;

Дуч — долги перед участниками;

Дбуд — доходы, ожидаемые в будущем;

Рпр — резервы ожидаемых расходов;

https://www.youtube.com/watch?v=ytcreatorsru

Побщ — итого по пассивам.

Кфинз = (стр. 1400 стр. 1500 – стр. 1450 – стр. 1530 – стр. 1540) / стр. 1700.

Нормативное значение для этого коэффициента составит 0,5, а рекомендуемым будет 0,8.

3. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (Ксзс) даст самую реальную оценку устойчивости компании в финансовом плане. Он укажет, сколько заимствованных у кредиторов рублей приходится на 1 руб. собственных средств.

Коэффициент автономии

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов.

Коэффициент автономии (независимости) = Собственный капитал / Активы

Нормативным общепринятым значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5 но не более 0,7. Но необходимо учитывать то что, коэффициент независимости значительно зависит от отраслевой специфики (соотношения внеоборотных и оборотных активов). Чем выше у предприятия доля внеоборотных активов (производство требует значительного количества основных средств), тем больше долгосрочных источников необходимо для их финансирования, а это означает что, больше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).

Отметим что, в международной практике распространен показатель debt ratio (коэффициент финансовой зависимости), противоположный по смыслу коэффициенту автономии, но тоже характеризующий соотношение собственного и заемного капитала. Достаточно высоким уровнем коэффициента независимости в США и европейских странах считается 0,5-0,6.

При этом сумма обязательств не превышает величины собственных средств, что обеспечивает кредиторам приемлемый уровень риска. В странах Азии (Япония, Южная Корея) достаточным считается значение 0,3. При отсутствии обоснованных нормативов данный показатель оценивается в динамике. Уменьшение значения свидетельствует о повышении риска и снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент капитализации (Capitalization ratio)

Коэффициент капитализации (capitalization ratio) – это показатель, сравнивающий размер долгосрочной кредиторской задолженности с совокупными источниками долгосрочного финансирования, включающими помимо долгосрочной кредиторской задолженности собственный капитал организации. Коэффициент капитализации позволяет оценить достаточность у организации источника финансирования своей деятельности в форме собственного капитала.

Коэффициент покрытия активов (asset coverage ratio) измеряет способность организации погасить свои долги за счет имеющихся активов. Коэффициент показывает, какая часть активов уйдет на покрытие долгов.

Коэффициент покрытия инвестиций – это финансовый коэффициент, показывающий, какая часть активов организации финансируется за счет устойчивых источников: собственных средств и долгосрочных пассивов.

Коэффициент маневренности собственного капитала предприятия с обязательствами. Формула оценки

Коэффициент покрытия процентов (interest coverage ratio, ICR) характеризует способность организации обслуживать свои долговые обязательства. Показатель сравнивает прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) за определенный период времени (обычно одни год) и проценты по долговым обязательствам за тот же период.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов = Оборотные активы / Внеоборотные активы

Предлагаем ознакомиться  Порча чужого имущества по статье УК РФ 168 и 167: квалификация и состав преступления, ответственность в 2020 году и судебная практика

https://www.youtube.com/watch?v=upload

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

Коэффициент капитализации (capitalization ratio) – это показатель, сравнивающий размер долгосрочной кредиторской задолженности с совокупными источниками долгосрочного финансирования, включающими помимо долгосрочной кредиторской задолженности собственный капитал организации. Коэффициент капитализации позволяет оценить достаточность у организации источника финансирования своей деятельности в форме собственного капитала.

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, суммы ее обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности запасов – это показатель финансовый устойчивости организации, определяющий, в какой степени материальные запасы организации покрыты ее собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности запасов – это показатель финансовый устойчивости организации, определяющий, в какой степени материальные запасы организации покрыты ее собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.

Финансовая независимость. Коэффициент маневренности собственного капитала. Формула оценки

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансирования текущей (операционной) деятельности, т.е. обеспечения финансовой устойчивости. Данный показатель был введен нормативно Распоряжением ФУДН от 12.08.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Согласно вышеуказанному распоряжению показатель используется как признак несостоятельности (банкротства) предприятия. Нормальное значение показателя обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами – показатель характеризующий уровень финансирования запасов за счет собственных источников (средств) предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами = Собственные оборотные средства / Запасы

Коз = (Собственный капитал Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы) / (Запасы Затраты в незавершенном производстве Авансы поставщикам и подрядчикам)

Финансовая отчетность ОАО Газпром. Пример

Нормативное значение коэффициента лежит в диапазоне от 0,6 до 0,8, т.е. формирование 60-80% запасов предприятия должно осуществляться за счет собственных средств. Чем выше значение показателя, тем меньше зависимость предприятия от заемного капитала в части формирования запасов и, следовательно, выше финансовая устойчивость организации.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Коэффициент отношение долга к EBITDA (Debt/EBITDA ratio) –это показатель долговой нагрузки на организации, ее способности погасить имеющиеся обязательства (платежеспособности). В качестве показателя поступления средств, необходимых для расчета по долгам организации, в данном случае используется показатель EBITDA – прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = Заемный капитал / Собственный капитал

Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс {amp}lt;0,7. Оптимальное соотношение заемных и собственных средств 0,5 {amp}lt; Кзс {amp}lt; 0,7. Превышение значения коэффциента значения 0,7, т.е. Кзс {amp}gt;0,7 сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpressru

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

, , ,
Поделиться
Похожие записи
Комментарии:
Комментариев еще нет. Будь первым!
Имя
Укажите своё имя и фамилию
E-mail
Без СПАМа, обещаем
Текст сообщения
Adblock detector