Горячая линия бесплатной юридической помощи:
Москва и область:
Москва И МО:
+7(499) 110-93-68 (бесплатно)
Санкт-Петербург и область:
СПб и Лен.область:
Регионы (вся Россия, добавочный обязательно):
8 (800) 500-27-29 (доб. 565, бесплатно)
Правовые документы
Назад

Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ)

Опубликовано: 09.06.2020
Время на чтение: 6 мин
0
4

Зачем выпускают государственные облигации

Государственные облигации выпускают с целью получения от физических лиц или компаний денег, которые расходуются в следующих случаях:

  • Покрытие дефицита государственного бюджета. Он возникает обычно в конце года. В этом случае используются средства, полученные с реализации средне- и долгосрочных активов.
  • Покрытие временного дефицита бюджета. Обычно он возникает, когда деньги израсходованы, а вливания еще не поступили. В этом случае государство выпускает и реализует краткосрочные активы.
  • Реализация масштабных проектов. Для этого выпускают тематические ценные бумаги, например, к строительству федеральной трассы.
  • Погашение долговых обязательств по активам. Рефинансирование могут также делать для оплаты работ по государственному заказу.

ОФЗ для населения (для физических лиц)

ОФЗ-н — один из видов гособлигаций, ориентированный на широкие слои населения. Минимальная сумма, с которой можно начинать инвестирование в этот актив, составляет 10,5 тыс. руб.

Как и все другие виды ОФЗ, народные облигации имеют такие показатели, как:

  1. Номинал — сумма, которую получит владелец в момент выкупа облигации эмитентом.
  2. Купон — выплата, поступающая на счет держателя актива каждые полгода.
  3. Дата погашения — срок, когда облигация прекратит свое существование.
  4. Накопленный купонный доход (НКД) — сумма, которая была начислена с момента выпуска ценной бумаги или выплаты предыдущего купона до дня покупки.

Главное, что такой параметр, как НКД, дает владельцу облигации, это возможность продать ее в любой момент, не потеряв при этом проценты. В ближайшую дату выплаты купона новый держатель ценной бумаги получает ее в полном размере, поэтому средства, затраченные на компенсацию накопленного дохода предыдущему обладателю, возвращаются.

Купонные выплаты будут поступать держателю облигации автоматически; никаких действий для их получения совершать не надо. Единственное, что требуется от инвестора — указать банку, куда следует переводить деньги — на брокерский или текущий счет.

Погашение актива также производится автоматически. Единственная разница в сравнении с купонной выплатой сводится к тому, что номинал зачисляется исключительно на

брокерский счет

.

В отличие от всех остальных видов инвестиционных бумаг ОФЗ-н не могут быть:

  • приобретены людьми, не являющимися гражданами РФ;
  • перенесены в иной депозитарий;
  • перепроданы другому физическому лицу на вторичном рынке инвестиционных активов.
Предлагаем ознакомиться  ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОРЯДКА ПОДГОТОВКИ И ВЫДАЧИ СПРАВКИ О НАЗНАЧЕНИИ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СОЦИАЛЬНОЙ ПОМОЩИ

Как все прочие облигации, ОФЗ-н выпускаются в бездокументарном виде. Это значит, что они не выдаются владельцу на руки, а учитываются в специальной организации — депозитарии.

Доходность и риски ОФЗ

Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ)

Несмотря на минимальные риски, опасность потерять средства или не получить прибыль существует. Это следует учитывать при покупке активов.

Ликвидность

Активы можно реализовать раньше установленного срока. Однако в этом случае размер прибыли уменьшится.

Процентная ставка

При увеличении процентной ставки падает цена на активы. Это следует учитывать, если планировалась реализация ценных бумаг. Если же продажу активов нужно осуществить в срочном порядке, придется смириться с упущенным доходом. При уменьшении ставки Центробанка риск падения цены исключается.

Валюта

Стоимость еврооблигаций напрямую зависит от курса валюты, в которой торгуются ценные бумаги. Чаще всего это американские доллары. При падении курса уменьшается и стоимость ценных бумаг. В результате инвестор может потерять существенную сумму денег.

Только оценив все риски, можно принимать решение о приобретении актива, при этом выбрать правильный вид государственных облигаций.

Доходность облигаций ОФЗ складывается из 2 параметров:

  • величина купона;
  • разница между ценой покупки и продажи.

Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ)

При выборе облигаций для вложения денег необходимо учитывать оба этих параметра. Не менее важен и горизонт инвестирования.

Например, в 2019 г. можно приобрести ОФЗ с размером купона до 7,6%. Однако ее текущая цена существенно превышает номинал и составляет не 1000 руб., а 1025,1 руб. Кроме того, до конца ее обращения осталось мало времени, поэтому доходность этого выпуска к погашению, которое намечено на апрель 2021 г., составит всего 5,77%. Человеку, который заинтересован держать облигацию до этого момента, такое вложение будет невыгодным.

Наибольшую доходность среди государственных облигаций при условии покупки в декабре 2019 г. и удержания до истечения срока действия, согласно данным портала банки.ру, принесет, выпуск ОФЗ-26225-ПД. Он даст 6,68% годовых при условии реинвестирования всех выплачиваемых купонов; является более выгодным, несмотря на то что его цена превышает номинал на 6,6%, благодаря тому, что его погашение произойдет только в 2034 г.

Если же покупающий облигацию человек не планирует владеть ею до момента погашения, ему следует оценить вероятность роста цены бумаги. В условиях снижения ключевой ставки спекуляция ОФЗ может дать хорошую прибыль, но принесет убыток при изменении ситуации.

Несмотря на то что гособлигации имеют минимальный риск банкротства эмитента, их покупка сопровождается другими рисками, свойственными ценным бумагам. В первую очередь это невозможность вернуть все затраченные на их покупку средства из-за падения стоимости. Исключением являются ОФЗ-н — потерять деньги, вложенные в этот актив, можно только, если он приобретался дороже номинала.

Что касается муниципальных облигаций, то они считаются менее надежным активом, т.к. отдельно взятый субъект РФ теоретически может допустить дефолт.

Предлагаем ознакомиться  Нормативный документ группы капитальности зданий

Однако за новейшую историю России это случилось только 1 раз, и он имел технический характер: обязательства эмитента были выполнены с опозданием. Доходность к погашению этого вида

государственных ценных бумаг

достигает 7,47%.

Где купить облигации в РФ

ОФЗ-н не обращаются на фондовом рынке.

Единственный способ, как их купить, — обращение в один из 4 банков, уполномоченных Минфином России:

  • Сбербанк;
  • ВТБ;
  • ПСБ;
  • Почта Банк.

При этом нужно помнить, что доступен этот вид вложения денег не во всех отделениях. Например, в Сбербанке произвести операции с ОФЗ-н можно только в тех офисах, где есть зона Премьер. В Москве найти такую будет достаточно просто; сделать это в маленьком городе или в селе — сложнее, поэтому нельзя говорить о полной доступности такого инструмента для населения.

Несмотря на то что эти облигации изначально были ориентированы на тех, кто не хочет самостоятельно разбираться с ведением брокерского счета, покупка четвертого выпуска доступна и в онлайн-режиме.

Для покупки ОФЗ-н, как и для приобретения любых ценных бумаг, требуется брокерский счет. Он будет открыт при первом обращении в банк, уполномоченным на продажу этого актива. В дальнейшем человек может самостоятельно пополнять его с помощью своей пластиковой карты. Производить операции можно в программе, предлагаемой выбранном брокером. Примером таковых могут служить Сбербанк-Инвестор и ВТБ — Мои инвестиции.

При желании для повторной покупки можно снова обратиться в тот офис банка, где был открыт счет. Сбербанк поддерживает подачу заявок на приобретение ОФЗ-н по телефону. Для идентификации клиента используются коды, выданные ему при открытии брокерского счета.

Все остальные государственные облигации могут быть приобретены только на фондовом рынке. В качестве посредника может выступать

любой брокер

.

Правила покупки и реализации

Купить и продать активы можно на фондовой бирже. Приобретение государственных облигаций осуществляют двумя способами:

  • Через брокера. Для этого нужно выбрать либо подходящий банк с брокерским отделом, либо частное лицо, уполномоченное совершать соответствующие сделки. Все операция осуществляются по телефону или через компьютер с помощью специальной программы. Реализация также может осуществляться через брокера. После покупки актива он поступает на брокерский счет инвестора в его полное распоряжение.
  • Через индивидуальный инвестиционный счет. Такая покупка выгодна тем, что со сделки можно получить налоговый вычет в размере 13% от суммы покупки. Однако к индивидуальному инвестиционному счету предъявляется несколько требований, выполнить которые может не каждый инвестор.

Как и любые облигации, государственные ценные бумаги приобретаются и продаются на фондовом рынке. Порядок совершения сделок стандартен и не имеет особенностей.

Купить гособлигации инвесторы могут двумя способами:

  • Путем обращения к брокеру. Таким образом приобретаются и другие ценные бумаги. Для их продажи тоже никаких ограничений не устанавливается. Сделки совершаются через специальную программу или по телефону.
  • Путем открытия индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Этот вариант позволит инвестору дополнительно получить налоговый вычет в размере 13%. Но данный вид счета имеет ряд ограничений.
Предлагаем ознакомиться  Образец договора о займе денег

Первый вариант дает инвестору свободу и возможность распоряжения облигациями на свое усмотрение, а второй – возместить налоговые расходы.

Зачем выпускают государственные облигации

Доступный для приобретения в период с 02.2019 г. по 25.02.2020 г. выпуск ОФЗ-н имеет следующие параметры:

  • номинал — 1000 руб.;
  • минимальное количество облигаций для покупки — 10 шт;.
  • максимально допустимый объем вложений — 15 млн руб.;
  • дата погашения — 30.08.2022 г.

Этот выпуск имеет фиксированный купон. Его размер постепенно увеличивается в течение 3 лет. Начальное значение равно 6,5%, максимальное — 7,35%. При этом доходность к погашению по состоянию на конец ноября-начало декабря 2019 г. составляет всего 6,14%. Это вызвано тем, что бумага торгуется дороже номинала. Ее цена составляет 1025,64 руб.

Планируя покупку, следует учитывать, что, помимо стоимости приобретаемого актива, инвестор должен компенсировать накопленный купонный доход. На 02.12.2019 г. его величина равна 16,21 руб.

Кроме того, он должен будет внести на счет резерв в размере 89 коп. на каждую облигацию. Это делается на случай роста цены ОФЗ-н до момента зачисления сделки. Бумаги поступают в собственность покупателя на следующий день. После этого можно снять непотраченные средства.

Выводы

  1. Государственные облигации – ценные бумаги, выпуск которых осуществляет государство, Центробанк России или любой правительственный орган.
  2. Активы реализуют с целью получения от физических лиц или компаний денег, которые расходуются на покрывание дефицита бюджета, выплату долгов, реализацию крупных проектов.
  3. Существует несколько видов гособлигаций, которые различают по срокам действия, принципам выплат и валюте.
  4. Доходность активов зависит от нескольких критериев.
, ,
Поделиться
Похожие записи
Комментарии:
Комментариев еще нет. Будь первым!
Имя
Укажите своё имя и фамилию
E-mail
Без СПАМа, обещаем
Текст сообщения
Adblock detector